北米クレジットファンド担保型ローン(8ヶ月)ID549

1. 信託受益権を担保設定することにより貸付債権を保全

2. 担保対象の信託財産は投資会社ファンド持分

3. 返済資金の確保を図る仕組みを構築

point01
信託受益権を担保設定することにより貸付債権を保全

運営者は、事業資金の貸付けの担保として、最終資金需要者の親会社が保有する信託受益権に対して質権設定を行うことにより保全を図っています。万が一、最終資金需要者からの返済が滞った場合、運営者は質権を実行し、信託財産を解約することにより、貸付金の回収を図ります。なお、営業者は運営者への貸付に際し、当該質権に対して転質権設定を行うことにより保全を図ります。

point02
担保対象の信託財産は海外投資ファンド持分

運営者が質権を設定する信託受益権の信託財産は、世界有数の投資会社Altive Limitedが組成・運用する「プライベートデットファンド」となります。Altive LimitedとはPacific Century Group、Alibaba起業家ファンドが支援しており、運用資産残高５億米ドル超、ディストリビューター数200超、専門家チームメンバー数80超など、世界有数の投資会社です。

なお、プライベートデットファンド※は、リスクを抑えつつ、安定したキャッシュフローが確保できる投資先として、年金基金、大学基金、保険会社などの機関投資家が参加し、近年、運用残高を大きく伸ばしている金融商品となります。

※出典：プライベートデットファンドの融資手法「日銀レビュー」
https://www.boj.or.jp/research/wps_rev/rev_2022/data/rev22j01.pdf

■参考：Altive Limitedプレスリリース
https://www.altive.com/en/media/news/altive-announcedtheclosingof-carlylesecuredlendingiiialtiveaccessfund

※転質権により担保設定された信託受益権の対象となる信託財産は、プライベートデットファンドのため、当該ファンドのNet Asset Value（NAV）の変動による担保価値は変動いたします。
※米ドル建てのため為替変動によって円換算額により担保価値は変動します。

Altive Limited プレスリリースより

（運営者が質権を設定する信託受益権の信託財産について）
"このファンドは、投資家が安定したリターンや金利上昇へのヘッジを望む、現在の状況下で公開されたものです。強力な専門知識、プライベートクレジット市場における独自のアクセス、リスクマネジメントを第一としたアプローチにより、最も魅力的な商品の一つとなっています。"(当社訳)

Altive社 マネージングパートナー Jake Chan氏より

"The fund was launched at the right environment where investors are looking to receive consistent returns and hedge against interest rate hikes."

"With strong expertise, unique access in the private credit market, and risk management first approach, it is one of the most attractive offerings."

Jake Chan, Managing Partner of Altive commented.

point03
返済資金の確保を図る仕組みを構築

運営者はファンドによる調達以外にも、コミットメントライン契約による資金調達の確保もおこなっており、緊急時の資金繰りに対する体制を構築しています。

万一、最終資金需要者からの資金回収が困難な状況となった場合においても、運営者の自己資金による返済ができれば、元本は欠損せず本ファンドは償還されます。

募集・運用スケジュール

投資収益シミュレーション

概要

本匿名組合は、商法第 535 条に規定される匿名組合と呼ばれる契約形態により組成されております。
匿名組合契約とは、出資者（匿名組合員）が営業者の事業のために出資し、営業者がその事業より生ずる利益を出資者に分配することを約束する契約形態です。

本匿名組合の概要

本匿名組合は、SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT１号合同会社（以下、「営業者」といいます。）がSAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「貸付先」といいます。）に対して貸付（以下、「本件貸付」といいます。）を行う貸付型クラウドファンディングとなります。

本匿名組合は、営業者が実施する、貸付先への貸付事業から生ずる収益を出資者に分配するものです。
本匿名組合では本件貸付を行うための資金として5,000万円を募集いたします。
本匿名組合では以下の要領にて総額1億3,000万円の募集を実施し、募集終了時点における申込金額を営業者が貸付先に対して貸付実行いたします。

・北米クレジットファンド担保ローン(8ヶ月)ID549 　募集金額：5,000万円
・北米クレジットファンド担保ローン(14ヶ月)ID550　募集金額：5,000万円
・北米クレジットファンド担保ローン(20ヶ月)ID551　募集金額：3,000万円

また、本募集時に募集金額に満たなかった場合には、その募集残額を別のファンドにて再募集する場合があります。

本件貸付の資金使途及び返済計画

営業者の資金使途は貸付先に対する事業資金の貸付資金となります。
本件貸付にかかる営業者と貸付先の貸付期間は2023年2月8日から2023年10月31日となっております。
貸付先から営業者への返済については自己資金または借換資金を予定しております。
なお、貸付先の資金使途は国内事業者に対する貸付資金のバックファイナンスとなります。

【営業者について】

●審査体制
貸付にあたって、貸付先が審査基準に沿った貸付をおこなっているかどうか、また貸付先の返済計画が妥当であるかを審査しています。

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 法的措置（担保権がある場合は担保権の実行）
(3) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）

SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT１号合同会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●グループ会社を介在させる理由
最終資金需要者の信用が悪化した場合でも回収リスクを逓減できるため、営業者の貸付先としてグループ会社（営業者の親会社であるSAMURAI ASSET FINANCE株式会社）を介在させております。

●財務情報はこちら

【貸付条件について】

【貸付先について】

●SAMURAI ASSET FINANCEの貸付審査体制

●SAMURAI ASSET FINANCEにおける貸付審査の流れ

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 債務保証等がある場合は、保証履行請求の実施
(3) 法的措置（担保権の実行、破産申し立て、差し押さえ等）
(4) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）
SAMURAI ASSET FINANCE株式会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●財務情報はこちら
●会社HPはこちら

【リスク説明】

本募集に係るリスク・留意事項につきましては、「重要事項・リスク事項」、及び「締結前交付書面（重要事項説明書）」等をご確認ください。

【分別管理について】

営業者は、出資金を以下の匿名組合出資口座において、営業者の固有の財産と分別して管理し、本事業の目的のためにのみこれを使用します。
本匿名組合における分別管理口座についてはこちらからご確認ください。

【ファンド報告書の交付について】

営業者は、出資者に対し、各計算期間の末日経過後速やかに、当該計算期間に行った配当利益の分配額等を記載した取引残高報告書及び事業年度末とファンド運用終了時に事業の概要やファンドの会計情報、貸付先の状況などを記載した運用状況の報告書を営業者より当社が委託を受けて、営業者が提供する資料を基に作成し、My Pageにて掲載いたします。