プライベートクレジットファンド投資資金ローンID674

1. プライベートクレジットファンドに間接的に小口から投資

2. プライベート
   クレジットについて

3. 為替変動の影響を受けにくい商品設計

point01
プライベートクレジットファンドに間接的に小口から投資

本ファンドは、SAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「運営者」という。）の営む貸付事業に対し、SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT1号合同会社（以下、「営業者」という。）が実施する貸付資金を募集するファンドとなります。
本ファンドの最終資金需要者は、運営者からの借入金をもとにAltive Limited社が運用するフィーダーファンド※1、Barings Private Credit Corporation Access Fund Altive SP(以下、「Altiveファンド」といいます。) に投資を行います。
Altiveファンドはプライベート・クレジットを投資対象として選定し、投資を行うマスターファンド※2に投資を行います。

■最終資金需要者までのお金の流れ

■最終資金需要者からのお金の流れ

※1．フィーダーファンドとは、主として他の主要な投資ファンドであるマスターファンドに投資することを唯一の目的として作られたファンドのことをいいます。
※2．マスターファンドについて、一般投資家への販売はしてないことから正式名称は非開示としております。

■Altiveファンドが投資するマスターファンドについて

現在の運用資産残高は約3500億円※3となり、90%以上がプライベート・クレジットで運用されています。貸付先は主にアメリカ・ヨーロッパの多種多様な業種・業界の中堅企業となり、約300社に分散して貸付を行っております。中堅企業のみを対象として貸付を行っており、対大企業よりも高い金利を享受できるため、安定した配当※3を維持しています。

※3．マスターファンド資料より、当社作成

point02
プライベートクレジットについて

プライベート・クレジットとは、非上場企業に対して直接融資を行う投資形態を指します。制限が多く、時間がかかる銀行融資とは異なり、迅速に借入を行うことが出来ることから注目を集めています。2008年のリーマンショック以降に急成長を遂げた投資形態です。株式や債券などの伝統的資産に比べて流動性が低く、最低投資金額も高いため、比較的高い金利を享受することが可能です。

point03
為替変動の影響を受けにくい商品設計

本ファンドの運営者は最終資金需要者に対してドル建ての貸付を行います。
一方で、営業者から運営者への貸付は円建てとなるため、本ファンドは為替変動の影響を直接的には受けません。本ファンドの最終資金需要者等については、投資家限定情報をご確認ください。

募集・運用スケジュール

本匿名組合は、商法第 535 条に規定される匿名組合と呼ばれる契約形態により組成されております。
匿名組合契約とは、出資者（匿名組合員）が営業者の事業のために出資し、営業者がその事業より生ずる利益を出資者に分配することを約束する契約形態です。

本匿名組合の概要

本匿名組合は、SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT１号合同会社（以下、「営業者」といいます。）がSAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「貸付先」といいます。）に対して貸付（以下、「本件貸付」といいます。）を行う貸付型クラウドファンディングとなります。

本匿名組合は、営業者が実施する、貸付先への貸付事業から生ずる収益を出資者に分配するものです。
なお、本匿名組合では、募集終了時点において本匿名組合に対する申込金額が最低成立金額を上回り、本匿名組合契約の成立を以てして、当該申込金額を営業者が貸付先に対して貸付を実行いたします。

本件貸付の資金使途及び返済計画

営業者の資金使途は貸付先に対する事業資金の貸付資金となります。
本件貸付にかかる営業者と貸付先の貸付期間は2024年3月7日から2026年6月30日となっております。
営業者と運営者との貸付は責任財産限定特約条項付金銭消費貸借契約（ノンリコースローン契約）であり、貸付先から営業者への返済については、運営者が当該貸付により調達した金銭を充てて行う事業（最終資金需要者に対する貸付事業）に関連した資金に限定されていることから、最終資金需要者からの運営者に対する返済資金となります。
なお、貸付先の資金使途は国内事業者に対する貸付資金となります。

営業者について

●会社概要

●審査体制
貸付にあたって、貸付先が審査基準に沿った貸付をおこなっているかどうか、また貸付先の返済計画が妥当であるかを審査しています。

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 法的措置（担保権がある場合は担保権の実行）
(3) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）
SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT１号合同会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●グループ会社を介在させる理由
運営者が為替変動リスクを負担するため、営業者の貸付先としてグループ会社（営業者の親会社であるSAMURAI ASSET FINANCE株式会社）を介在させております。

●財務情報はこちら

貸付先について

●会社概要

●SAMURAI ASSET FINANCEの貸付審査体制

●SAMURAI ASSET FINANCEにおける貸付審査の流れ

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 債務保証等がある場合は、保証履行請求の実施
(3) 法的措置（担保権の実行、破産申し立て、差し押さえ等）
(4) サービサーへの債権譲渡

●特記事項（他ファンドにおける返済遅延等の発生に関する情報）
SAMURAI ASSET FINANCE株式会社が営業者となっているファンドで、返済遅延等が発生しているファンドはありません。

●財務情報はこちら
●会社HPはこちら

リスク説明

本募集に係るリスク・留意事項につきましては、「重要事項・リスク事項」、及び「締結前交付書面（重要事項説明書）」等をご確認ください。

分別管理について

営業者は、出資金を以下の匿名組合出資口座において、営業者の固有の財産と分別して管理し、本事業の目的のためにのみこれを使用します。
本匿名組合における分別管理口座についてはこちらからご確認ください。

ファンド報告書の交付について

営業者は、出資者に対し、各計算期間の末日経過後速やかに、当該計算期間に行った配当利益の分配額等を記載した取引残高報告書及び事業年度末とファンド運用終了時に事業の概要やファンドの会計情報、貸付先の状況などを記載した運用状況の報告書を営業者より当社が委託を受けて、営業者が提供する資料を基に作成し、My Pageにて掲載いたします。

貸付条件について

本ファンドの返済計画表

※上記表はあくまで募集総額が満額となった場合を想定した概算値であり、分配想定額や返済元本は実際の投資金額により異なります。また、貸付先における事業計画の変更等、様々な事情によりファンドが早期償還となる場合は上記表通りにならない場合がございます。
※上記表は将来の運用成果を保証するものではございません。
※分配は返済日の翌日から７営業日以内を目途に分配されます。
※分配の際は、分配金より源泉徴収税を控除した金額を分配いたします。
※実際の分配金額はご投資後にマイページ内「運用予定表」にある「分配予定額明細」をご確認ください。