【毎月分配】東証プライム上場企業短期支援ファンドID861

本ファンドは、運営者で且つ貸付先でもあるSAMURAI ASSET FINANCE株式会社（以下、「貸付先」という。）の営む貸付事業に対し、SAMURAI CAPITAL MANAGEMENT1号合同会社（以下、「営業者」という。）が実施する貸付資金を募集するファンドとなります。

1. 売上・利益ともに過去最高水準。東証プライム市場上場企業を支援

2. 事業ポートフォリオの多角化によりAUMは6,000億円目前

3. 第2期中期経営計画に基づく事業拡大が加速

point01
売上・利益ともに過去最高水準。東証プライム市場上場企業を支援

本ファンドに係る元利金の支払原資は、貸付先が実施する東京証券取引所のプライム市場に上場する霞ヶ関キャピタル株式会社※1［証券コード：3498］（以下、「最終資金需要者」という。）への貸付（以下、「本貸付」という。）から生じる最終資金需要者の返済金に限定されたファンドとなります。本貸付は、最終資金需要者が展開する国内外の事業資金及び運転資金を資金使途とした約1年間の融資※2となります。

最終資金需要者は、2011年に創業し時価総額1,200億円超（2025年4月30日時点）の不動産コンサルティング事業を主業とする企業です。同社の2025年8月期第2四半期の売上は約337億円と第2四半期累計期間の業績として過去最高を達成。営業利益は同48億円と着実に業績を伸ばしています。

■最終資金需要者の「2025年8月期第2四半期業績見通しと進捗」※3

■最終資金需要者の「2025年8月期第2四半期PL対前年同期差・対通期予想進捗率」※4

　※1.霞ヶ関キャピタル株式会社のホームページはこちら
　※2.強制執行認諾文言付きの公正証書を作成した融資となります。
　※3.霞ヶ関キャピタル株式会社「2025年8月期第2四半期決算説明資料」の4項より抜粋
　※4.霞ヶ関キャピタル株式会社「2025年8月期第2四半期決算説明資料」の5項より抜粋

point02
事業ポートフォリオの多角化によりAUMは6,000億円目前

本ファンドの貸付先は最終資金需要者に対して米国ドル建てで貸付を行いますが、営業者から貸付先への貸付は円建てとなるため、為替変動の影響を受けにくい運用を行うことが出来ます。

■最終資金需要者の「2025年8月期第2四半期プロジェクトパイプライン・AUM」※5

※5.霞ヶ関キャピタル株式会社「2025年8月期第2四半期決算説明資料」の8項より抜粋

point03
第2期中期経営計画に基づく事業拡大が加速

最終資金需要者が2024年10月2日付で公表した「第2期中期経営計画」においては、2029年8月期までにAUM1.5兆円の達成を目標として各事業を推進しております。2025年8月期第2四半期時点においては、同年度の通期目標を既に達成しており、計画はおおむね順調に進捗しております。

今後については、市場環境の変動リスクを考慮しつつも、「ヘルスケア」および「海外」領域を中心とした事業規模の一層の拡大が見込まれます。

■最終資金需要者の「[第2期中期経営計画策定] AUM（25年8月期~29年8月期）」※6

■最終資金需要者の「ビジネスモデル：事業ポートフォリオの多角化」※7

　※6.霞ヶ関キャピタル株式会社「2025年8月期第2四半期決算説明資料」の50項より抜粋
　※7.霞ヶ関キャピタル株式会社「2025年8月期第2四半期決算説明資料」の51項より抜粋

募集・運用スケジュール

投資収益シミュレーション

本匿名組合は、日本円で投資いただけます。分配・償還も日本円で行われます。  
本匿名組合の貸付先は最終資金需要者に対して米国ドル建てで貸付を行いますが、営業者から貸付先への貸付は円建てとなるため、本ファンドは為替変動の影響を直接的には受けにくい商品としております。

本匿名組合は、商法第 535 条に規定される匿名組合と呼ばれる契約形態により組成されております。
匿名組合契約とは、出資者（匿名組合員）が営業者の事業のために出資し、営業者がその事業より生ずる利益を出資者に分配することを約束する契約形態です。

本匿名組合の概要

本匿名組合は、営業者が貸付先に対して貸付（以下、「本件貸付」という。）を行う貸付型クラウドファンディングとなります。

本匿名組合は、営業者が実施する、貸付先への貸付事業から生ずる収益を出資者に分配するものです。
なお、本匿名組合では、募集終了時点において本匿名組合に対する申込金額が最低成立金額を上回り、本匿名組合契約の成立を以てして、当該申込金額を営業者が貸付先に対して貸付を実行いたします。

●本匿名組合に関する審査体制及び審査結果の概要はこちら

本件貸付の資金使途

営業者の資金使途は貸付先に対する事業資金の貸付資金となります。
本件貸付にかかる営業者と貸付先の貸付期間は2025年5月30日から2026年6月1日となっております。
営業者と貸付先との貸付はノンリコースローンであり、貸付先から営業者への返済については、貸付先が当該貸付により調達した金銭を充てて行う事業（最終資金需要者に対する貸付事業）に関連した資金に限定されていることから、最終資金需要者からの返済金となります。
なお、貸付先の資金使途は事業資金（営業者を含む関係会社への返済金を含む。）となります。

本件貸付条件及び事業計画

営業者から貸付先に対する貸付条件および事業計画は以下の通りです。

●貸付条件

●事業計画

上記の事業計画表は出資金額が出資募集金額の総額に達した場合を想定したものとなります。したがって、本匿名組合における最終的な出資金額によっては、事業計画表にある通りの利息を得られない可能性があります。また、営業者が貸付先との契約条件に基づき作成した事業計画上の見込みであり、将来を保証するものではありません。実際の償還時期・金額は、貸付先による期限前弁済（繰上返済）や延滞等により、変更される可能性があります。

営業者について

●会社概要

●審査体制
貸付にあたって、貸付先が審査基準に沿った貸付をおこなっているかどうか、また貸付先の返済計画が妥当であるかを審査しています。

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 法的措置（担保権がある場合は担保権の実行）
(3) サービサーへの債権譲渡

●グループ会社を介在させる理由
貸付先（運営者）の経理業務・管理事務全般の効率化、また、貸付先（運営者）が為替変動リスクを負担するため、営業者の貸付先としてグループ会社（営業者の親会社であるSAMURAI ASSET FINANCE株式会社）を介在させております。

●財務情報はこちら

貸付先（運営者）について

●会社概要

●SAMURAI ASSET FINANCEの貸付審査体制
(1) 貸付や不動産の経験豊富なプロによる審査で貸し倒れリスクを評価
(2) 最終資金需要者の返済計画や事業計画、担保、保証人に関する情報を審査。審査により承認された貸付のみを実行。
(3) 最終資金需要者の返済や返済状況を逐次モニタリング

●SAMURAI ASSET FINANCEにおける貸付審査の流れ
STEP.1 反社チェック、実在性の確認、財務内容の確認等を実施。最終資金需要者と経済条件が合うかを事前に協議。
STEP.2 事業計画や返済計画、担保・保証人に関する情報を最終資金需要者から受領し、返済・回収可能性を審査。
STEP.3 審査結果に基づき、貸付実行の可否を決定。

●貸付債権の管理
貸付債権の管理については、貸付日または必要に応じて少なくとも四半期に1回、貸付先に対してモニタリングを実施し、返済計画の進捗状況等を確認しています。

●回収方針・体制
貸付の返済が遅延した場合や滞った場合は、回収業務を以下の要領で行っております。
(1) 貸付先に対する、電話、書面、訪問等の督促の実施
(2) 債務保証等がある場合は、保証履行請求の実施
(3) 法的措置（担保権の実行※、破産申し立て、差し押さえ等）
※対抗要件が未具備の場合は、対抗要件を具備後、担保権を実行する。
(4) サービサーへの債権譲渡

●財務情報はこちら
●会社HPはこちら

リスク説明

本募集に係るリスク・留意事項につきましては、「重要事項・リスク事項」、及び「締結前交付書面（重要事項説明書）」等をご確認ください。

分別管理について

営業者は、出資金を以下の匿名組合出資口座において、営業者の固有の財産と分別して管理し、本事業の目的のためにのみこれを使用します。
本匿名組合における分別管理口座についてはこちらからご確認ください。

ファンド報告書の交付について

営業者は、出資者に対し、各対象期間（但し、1年を超えない期間とします。）の末日経過後速やかに、当該対象期間に行った配当利益の分配額等を記載した取引残高報告書及び事業年度末とファンド運用終了時に事業の概要やファンドの会計情報、貸付先の状況などを記載した運用状況の報告書を営業者より当社が委託を受けて、営業者が提供する資料を基に作成し、マイページにて掲載いたします。

申込の撤回について

本ファンドは募集期間中及び募集終了後（募集終了当日を含めた8日間）において申込の撤回を行うことができます。
● 募集期間中
オルタナバンクへログイン後、マイページの「投資履歴」＞「投資申込中」よりキャンセルを行うことができます。 
● 募集終了後（募集終了当日を含めた8日間）
オルタナバンクへログイン後、マイページの「投資履歴」＞「募集終了」より申込の撤回をすることができます。
※募集終了予定日より前に満額成立した場合は、満額成立当日を含めた8日間が申込の撤回期間となります。