1本を選んで投資する。その良さを、私たちは知っています

オルタナバンクのファンドは、1本ごとに投資先・利回り・期間・仕組みを開示しています。自分の目で確かめて、自分で選ぶ。この透明性は、私たちの原点です。

けれど、「1本だけを持つ」という持ち方には、構造上の弱点がひとつあります。

成功率99%でも、その1件に投資した人にとっては100%

仮に、100本のファンドのうち99本が予定どおり償還されるとしましょう。それでも、残る1本に資金のすべてを置いていた人にとって、それは「1%の出来事」ではありません。自分の投資にとっては、100%の出来事です。

1本への集中は、リターンの集中であると同時に、リスクの集中でもあります。

分散は「守り」ではなく、「攻め」の戦略

分散の目的は、怖さを減らすことだけではありません。長期の複利を、一度の大きな損失で途切れさせないこと。資産形成を続けるための、攻めの設計です。

それでも、リスクはゼロにはなりません

分散しても、リスクはなくなりません。複数のファンドが同時に影響を受けるような出来事も、起こり得ます。

貸付投資のリターンは上には伸びない。一方下がる可能性はある

貸付型ファンドのリターンは、はじめから決まっています。年8%のファンドが、あるとき突然15%になることはありません。一方で、下振れの可能性もあります（オルタナバンクの目標利回り達成率は99.5%※です）。

この「上は無く、下もありえる」という非対称性が、貸付投資のすべての出発点です。

「目標利回り達成率」とは、募集時に設定した目標利回りに対し、税引前の分配金額を基に年利換算した実績利回りが目標利回り以上となった貸付型クラウドファンディングの割合（小数点以下第2位で四捨五入）をいいます。なお、当該実績はSAMURAI FUND（現オルタナバンク）のファンドを含む2022年1月1日から2026年5月31日までに運用を開始し、償還されたファンドにおける実績です。また、当該実績は過去のものであり、将来の運用効果を保証するものではありません。

一件の大成功より、一件の致命的損失を避ける

上が限定されている以上、長期の成果を分けるのは「どれだけ当てたか」ではありません。「どれだけ大きく失わなかったか」です。

「何%か」ではなく、「どんなリスクの上の何%か」

リスク調整後リターンとは、利回りの数字そのものではなく、「どんなリスクを取ってその利回りを得るのか」——たとえば、投資先の事業の確かさ、担保の有無、運用期間の長さ——まで含めて見たリターンのことです。

利回りの数字を並べて比べる。その比べ方を、少しだけ変えてみてください。同じ8%でも、その8%が乗っているリスクは、ファンドごとに違います（例 投資先事業や担保有無などでリスクは異なる）。

高い利回りには理由があります。低い利回りにも、理由があります。

では、そのリスクはどこに書いてあるのか。次の章です。

一定額ずつを、複数のファンドに

オルタナバンクを活用する際に大切なのは、資金を1本に集中させず、一定額ずつ複数のファンドに分けて持つことです。そうすることで貸付債権という資産を、リスクに備えつつもメリットを最大限に享受できます。

利回り順ではなく、「持っていない軸」を埋める

次の1本を選ぶとき、利回りの高い順に並べ替える前に、いま持っているファンドにない軸を探してみてください。違う国。違う業種。違う返済原資。

埋まっていない軸を埋めていくことが、ポートフォリオを育てるということです。

記入例はあくまで軸の見方を示すものであり、特定のファンドや組み合わせを推奨するものではありません。

これから始める方も、すでに1本お持ちの方も、次の一歩は同じです。正しい分散投資を今日から始め、オルタナバンクを最大限に活用しましょう。